8(800)350-83-64

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

Содержание

Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия шпаргалка

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка
Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

Для оценки ликвидности активы делятся на: 1) наиболее ликвидные активы (Д[1] ): А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения; 2) быстрореализуемые активы (А2): А2 = Дебиторская задолженность + Прочие денежные средства; 3) медленно реализуемые активы (А,;1 ): A3 = Запасы + Долгосрочные финансовые вложения – Расходы будущих периодов; 4) труднореализуемые активы (А4 ): А4 = Внеоборотные активы – Долгосрочные финансовые вложения. Для оценки ликвидности пассивы делятся на: 1) наиболее срочные обязательства (П1 ): П1 = Кредиторская задолженность; 2) краткосрочные пассивы (П[2] ): П2 = Займы и кредиты + Прочие краткосрочные пассивы; 3) долгосрочные пассивы (П[3] ): П3 = Кредиты и займы; 4) постоянные пассивы (П[4] ): П4 = раздела баланса «Капитал и резервы». Баланс является ликвидным при выполнении системы неравенств: А1 П ? А2 А; П3; А4 < П4.

22. анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

При расчете коэффициента быстрой платежеспособности L(2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары.

Коэффициент принимает следующий вид: где ДЗ — сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия, а ДC — денежные средства фирмы и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения).

ДЗ определяется как сумма строки «Дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты), а ДC — как сумма строк: «Краткосрочные финансовые вложения», «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета» и «Прочие денежные средства».

Шпаргалка: анализ платежеспособности организации

Так, например, мы имеем упрощенный баланс некой организации «А» следующего вида: Актив Пассив Внеоборотные активы Капитал и резервы Основные средства 300 Уставный капитал 200 Прибыль 150 Оборотные активы Краткосрочные обязательства Товары 200 Расчеты с поставщиками 300 Расчеты с покупателями 150 Расчеты по налогам и сборам 100 Денежные средства 150 Расчеты с работниками 50 Баланс 800 Баланс 800 Предположим, что переоценка актива до ликвидационных цен даст следующие результаты: основные средства — 150; товары — 100.Следовательно, L = 550 / 450 = 1,2 Таким образом, наш показатель платежеспособности, рассчитанный исходя из положений теории статического баланса, носит положительный характер, поскольку риск банкротства нашей организации минимален.

55. анализ платежеспособности предприятия

Таким образом, статический баланс предполагает оценку платежеспособности по алгоритму, представленному на схеме 1. Схема 1 Измеряется показатель платежеспособности по статическому балансу коэффициентом где А — актив баланса, а K — долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).

Анализ финансового состояния предприятия. показатели платежеспособности

Важно А определяется как итог раздела «Оборотные активы» баланса, K — это итог раздела «Краткосрочные обязательства» баланса.

Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2; однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Так, в нашем примере L(1) = 500 / 450 = 1,1 Таким образом, значение коэффициента L(1) существенно ниже его стандартного показателя. Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств.

Обратите внимание: анализ платежеспособности нашей организации с позиций теории статического баланса говорил о хороших показателях возможности организации оплачивать свои долги. Анализ платежеспособности с позиции теории динамического баланса говорит совсем о другом.

Это как нельзя лучше демонстрирует разницу между этими двумя подходами.

Анализ финансового состояния и платёжеспособности организации

При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение.

Теория статического баланса В первом случае (теория статического баланса) мы оцениваем финансовое положение организации исходя из допущения возможности прекращения ею своей деятельности и необходимости, следовательно, единовременно погасить все свои долги.

Такой подход очень важен с позиций оценки риска возможного банкротства организации. В этом случае анализ платежеспособности позволяет увидеть, хватит ли у организации имущества, чтобы расплатиться по всем своим долгам.

Для этого весь актив баланса сопоставляется со всей кредиторской задолженностью организации. При этом деление активов на внеоборотные и оборотные, а обязательств — на краткосрочные и долгосрочные не имеет значения.

Внимание Теория динамического баланса Второй подход к оценке платежеспособности организации (теория динамического баланса) исходит из допущения того, что в ближайшем обозримом будущем организация не закроется.

Данный подход базируется на допущении непрерывности деятельности, согласно которому предполагается, что организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке.
Этот подход позволяет оценить платежеспособность организации с позиций ее текущей деятельности без ориентации на вероятность банкротства. Если организация нормально функционирует и не собирается закрываться, то у нее не возникает необходимости распродавать все свое имущество для погашения долгов.

Источник: http://molprav65.ru/analiz-finansovogo-sostoyaniya-i-platezhesposobnosti-predpriyatiya-shpargalka/

Понятие и сущность платежеспособности организации.Системы и методы оценки платежеспособности организации

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

Введение. 3

1. Понятие и сущность платежеспособности. 4

2. Системы и методы оценки платежеспособности организации. 6

Заключение. 10

Список литературы: 11

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, обеспечения финансовой устойчивости и независимости. Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:

-исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, предприятие должно, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;

-исходя из требований ликвидности, предприятие постоянно должно быть платежеспособным.

Поэтому при управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности и рентабельности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятия.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Одним из основных критериев финансового анализа при этом является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Целью данной работы является анализ сущности платежеспособности организации.

1. Понятие и сущность платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.[1]

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Текущая платежеспособность (ликвидность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

В нормально работающей организации (предприятии) имеет место финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает помех для ее функционирования. Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:

– исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, организация (предприятие) должна, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;

– исходя из требований ликвидности, организация (предприятие) постоянно должна быть в состоянии платежеспособности.

Выполнение этих, простых на первый взгляд, условий на практике вызывает немало трудностей. Задачи одновременного достижения требуемой рентабельности и ликвидности, как правило, вступают в противоречие.

В реальных условиях стремление предприятия к повышению доходности зачастую вызывает адекватное снижение ликвидности.

Противоречивая взаимосвязь доходности и ликвидности объясняется рядом фундаментальных причин.

В общем случае рост рентабельности фирмы сопровождается ростом рисков, и прежде всего финансового риска. Это происходит всякий раз, когда фирма наращивает долю долга в структуре капитала, тем самым, увеличивая воздействие финансового рычага.

Но при прочих равных условиях рост кредиторской задолженности неизбежно приводит к снижению ликвидности предприятия. Не случайно в среде финансистов часто говорят, что эффект финансового рычага в том и заключается, что сильный становится еще сильнее, а слабый еще слабее.

Такова в общих чертах логическая взаимосвязь важнейших финансовых категорий: рост рентабельности — рост финансового риска — рост кредиторской задолженности — снижение ликвидности.

Наличие тех же фундаментальных взаимосвязей нетрудно доказать формально, используя в анализе различные стандартные ситуации. Допустим, в течение финансового года фирма имеет:

-неизменный объем выручки;

-неизменный уровень издержек и, следовательно, неизменную массу прибыли (П);

-неизменный объем внеоборотных активов.[2]

2. Системы и методы оценки платежеспособности организации

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его ликвидность и платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов возможно посредством анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платеж­ных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.[3]

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы – А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы – А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

Источник: http://MirZnanii.com/a/237357/ponyatie-i-sushchnost-platezhesposobnosti-organizatsiisistemy-i-metody-otsenki-platezhesposobnosti-organizatsii

Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия шпаргалка

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка
Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

У нашего предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться по текущим долгам при нормальном продолжении дел. Вместе с тем не все так печально. Следует помнить, что такой элемент оборотных активов организации как запасы отражается в балансе по ценам приобретения.

Если же рассматривать запасы организации как обеспечение ее краткосрочных обязательств, то во внимание должны приниматься возможные цены их продажи. Так, допустим, что в нашем примере предполагаемая цена продажи товаров составит 350.

В этом случае значение L(1) составит: L(1) = 650 / 450 = 1,4 Это существенно улучшает картину платежеспособности, получаемую по данным нашего баланса.

Коэффициент абсолютной платежеспособности L(3) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Важно

Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид: В нашем примере: L(3) = 150 / 450 = 0,3 Таким образом, 30 % имеющихся у организации краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно.

Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25.

Внимание

Это говорит о том, что у нашей организации имеется избыток свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот.

Шпаргалка: анализ платежеспособности организации

Платежеспособность – возможность на–личными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Поня–тия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

От степени лик–видности баланса зависит платежеспособность.

Показатели платежеспособности пред–приятия. Коэффициент текущей ликвидности (коэф–фициент покрытия долгов) – это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершен–ное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Нормативное значение для всех отраслей – 2.

Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов и долгосрочной деби–торской задолженности) к общей сумме кратко–срочных долгов предприятия. Нормативное зна–чение – 0,8—1.

55. анализ платежеспособности предприятия

В этом случае в качестве обеспечения текущих (краткосрочных) обязательств организации рассматриваются те активы, которые в ближайшее время будут обращены в деньги не в результате тотальной распродажи, а в ходе нормальной деятельности организации.

Оценивая платежеспособность предприятия, в этом случае мы сопоставляем объем его наиболее ликвидного имущества с текущей кредиторской задолженностью.

Общий принцип оценки платежеспособности в рамках теории динамического баланса может быть представлен на схеме 2.

Анализ финансового состояния предприятия. показатели платежеспособности

Схема 2 Основные коэффициенты оценки платежеспособности При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:

  • коэффициент текущей платежеспособности;
  • коэффициент быстрой платежеспособности;
  • коэффициент абсолютной платежеспособности.

Коэффициент текущей платежеспособности L(1) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Данный коэффициент рассчитывается по формуле: где А — оборотные активы фирмы; K — краткосрочная кредиторская задолженность.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными акти- вами.

Анализ финансового состояния и платёжеспособности организации

Анализ платежеспособности организации Платежеспособность: что это такое Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги.

Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т.

е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.

Это наиболее широкое определение платежеспособности.

В более тесном, конкретном смысле платежеспособность — это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

При этом увеличение объемов товарооборота смогло бы улучшить общую картину платежеспособности организации.

Проблемы оценки платежеспособности При расчете данных трех коэффициентов возникает логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время.

И, следовательно, когда мы смотрим на наши долги, не следует особенно пугаться. Все зависит от того, когда их надо оплачивать.

Так, например, если большая часть долгов предприятия подлежит погашению более чем через шесть месяцев после отчетной даты, то показатели платежеспособности уже не будут выглядеть столь удручающими, так как знаменатель коэффициентов платежеспособности станет существенно меньше на момент расчета.

Источник: http://prodazanedvizimosty.ru/analiz-finansovogo-sostoyaniya-i-platezhesposobnosti-predpriyatiya-shpargalka/

Анализ платежеспособности предприятия шпаргалка

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Один из основных составляющих финансовой устойчивости предприятия – ликвидность и платежеспособность. Результаты анализа ликвидности и платежеспособности всегда составляют значительную часть информационного обеспечения финансовых менеджеров.

Важность их анализа объясняется тем, что в управлении финансами должна учитываться одна из основных взаимосвязей «ликвидность (платежеспособность) – доходность». Предприятие должно определиться максимизация ликвидности (платежеспособности) в ущерб доходности или наоборот. В финансовом менеджменте различают понятия «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия».

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обращать свои активы в наличность и погашать свои платежные обязательства.

22. анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Идеальный вариант, если коэффициент будет равен единице или немного превышать ее. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели.

Промежуточный коэффициент ликвидности определяется отношением суммы ликвидных средств 1-й и 2-й групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия (VI раздел пассива баланса). Нормальным считается соотношение 1: 1.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к общей сумме краткосрочных обязательств (VI раздел пассива баланса) и должен составлять 1,5–2,0.

Шпаргалка: анализ платежеспособности организации

Внимание Анализ платежеспособности организации Платежеспособность: что это такое Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

Важно Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности.

В более тесном, конкретном смысле платежеспособность — это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

55. анализ платежеспособности предприятия

Это цены, которые можно будет выручить при распродаже активов вследствие ликвидации фирмы. Ликвидационные цены всегда ниже тех, по которым имущество отражается в балансе (то есть себестоимости или остаточной стоимости).

По статистике ликвидационная цена составляет от 60 до 40 % оценки активов по фактическим затратам на приобретение или остаточной стоимости. Исходя из этого, если коэффициент L больше единицы, то это очень радующий нас показатель.

13. анализ ликвидности и платежеспособности

Коэффициент абсолютной платежеспособности L(3) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид: В нашем примере: L(3) = 150 / 450 = 0,3 Таким образом, 30 % имеющихся у организации краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно.


Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25. Следовательно, у нашей организации значение коэффициента L(3) выгодно отличается от показателей L(1) и L(2).

Это говорит о том, что у нашей организации имеется избыток свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот.

Финансовый менеджмент. шпаргалка (с. в. загородников)

Платежеспособность – возможность на–личными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Поня–тия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

От степени лик–видности баланса зависит платежеспособность. Показатели платежеспособности пред–приятия. Коэффициент текущей ликвидности (коэф–фициент покрытия долгов) – это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершен–ное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Нормативное значение для всех отраслей – 2. Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов и долгосрочной деби–торской задолженности) к общей сумме кратко–срочных долгов предприятия.
Нормативное зна–чение – 0,8—1.

Источник: http://adler-group.ru/analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-shpargalka/

Анализ платежеспособности предприятия шпаргалка

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

—PAGE_BREAK—1.3 Анализ чистых активов В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Активы акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов актива баланса 1 «Внеоборотные активы» и 2 «Оборотные активы» за вычетом балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженности участников по взносам в уставный капитал, а так же оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались.

Обязательства акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов пассива баланса 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные пассивы», увеличенной на суммы целевого финансирования и поступлений и уменьшенной на суммы доходов будущих периодов и фондов потребления.

55. анализ платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности важен не только для предприятия с целью оценки его финансового состояния, но и для внешних инвесторов (банков), которые хотят удостовериться в кредитоспособности заемщика.Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Шпаргалка: Анализ платежеспособности предприятия 7

—PAGE_BREAK—1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Понятие платежеспособности предприятия Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е.

возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования[1].

Шпаргалка: Анализ платежеспособности организации

Анализ платежеспособности организации Платежеспособность: что это такое Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

10 анализ кредитоспособности предприятия

 Финансовый менеджмент.

ШпаргалкаЗагородников С. В. 10 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Кредитоспособность – такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использова–нии заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с усло–виями договора.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организа–ций нуждаются банки: их прибыльность и лик–видность во многом зависят от финансового со–стояния клиентов.

При анализе кредитоспособности бан–ки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обяза–тельства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансо–во-хозяйственных сторон деятельности пред–приятий.

Для оценки ликвидности активы делятся на: 1) наиболее ликвидные активы (Д1 ): А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения; 2) быстрореализуемые активы (А2): А2 = Дебиторская задолженность + Прочие денежные средства; 3) медленно реализуемые активы (А,;1 ): A3 = Запасы + Долгосрочные финансовые вложения – Расходы будущих периодов; 4) труднореализуемые активы (А4 ): А4 = Внеоборотные активы – Долгосрочные финансовые вложения.

Баланс является ликвидным при выполнении системы неравенств: А1 П ־ А2 А; П3; А4 Ликвидность готовой продукции, товаров отгруженных и дебиторской задолженности (2-я группа) зависит от своевременности отпуска продукции, оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.

Шпаргалка: Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия 2

—PAGE_BREAK— 1.3.

Зарубежный опыт оценки кредитоспособности предприятия Исследуя методику финансового анализа различных стран мы приходим к выводу, что методика финансового анализа в различных странах значительно отличается.

Во-первых, в зарубежных странах не существует единой согласованной методики финансового анализа предприятий. Каждая страна имеет свою систему финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния предприятия, но при этом имеются какие-то общие финансовые коэффициенты используемые во всех странах.

Во-вторых, во многих зарубежных странах, в особенности развитых капиталистических странах, давно сформирована развитая рыночная экономика, что и нашло отражение в содержании принятой методики финансового анализа.

Для оценки кредитоспособности предприятия банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей.

Шпаргалка: Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

Ведение Глава 1.

Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия Задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости Анализ относительных показателей финансовой устойчивости Определение типа финансовой устойчивости Оценка платежеспособности предприятия Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности Пути повышения финансовой устойчивости Выводы Глава 2. Характеристика предприятия 2.1 Анализ коэффициентов ликвидности Гагаринского райпо 2.2 Анализ платежеспособности Гагаринского райпо 2.3 Анализ использования основных оборотных и заемных средств 2.4.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости Гагаринского райпо Глава 3.

Шпаргалка: Оценка финансового состояния предприятия 2 Анализ платежеспособности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Вариант №2 Студент _________________ xxx курс 5, факультет Менеджмент и маркетинг, специальность Менеджмент организации, 2 высшее образование Преподаватель _________________ доцент, к. э. н.

ВАРИАНТ № 2 Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям: 1) анализ платежеспособности и ликвидности; 2) анализ финансовой устойчивости; 3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия; 4) анализ рентабельности; 5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; Проведите диагностику вероятности банкротства.

Источник: http://csshelp.ru/analiz-platezhesposobnosti-predprijatija-shpargalka-65591/

Шпаргалка по

Оценка платежеспособности предприятия шпаргалка

 
Из этой формулы видно, что коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Этот показатель лучше воспринимается некоторыми людьми при оценке финансовой устойчивости, т. к.

при значении коэффициента 1,6 становится ясно, что на каждые 1$ средств собственников приходится 0,6$ заемных средств.  Коэффициент отношения собственных и заемных средств.

 

Формула, по которой вычисляется такой показатель финансовой устойчивости предприятия, выглядит так:

 Этот показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия является разновидностью предыдущих двух коэффициентов и всегда на единицу меньше, чем коэффициент финансовой зависимости. Также создан для удобства восприятия.  Коэффициент концентрации заемного капитала. 

Этот показатель финансовой устойчивости вычисляется по формуле:

 Также тесно связан с предыдущими тремя показателями и вычисляется для людей, которым удобна именно такая форма представления о пропорции собственных и заемным средств в структуре капитала.

Большое значение коэффициента может сигнализировать как о доверии со стороны банков, так и о преддефолтном состоянии предприятия, низкое — либо об осторожной и взвешенной политике менеджмента, либо о низком уровне доверия со стороны кредиторов.

В любом случае замеченное при анализе финансовой устойчивости отклонение должно вызвать осторожность и последующие выяснение причин.

  Для анализа финансовой устойчивости предприятия не обязательно вычислять все предыдущие четыре показателя, достаточно выбрать наиболее удобный для себя или для человека, который будет принимать решение — все равно они в разных формах показывают одно и то же.  Коэффициент структуры заемного капитала. 

Этот показатель финансовой устойчивости определяется по формуле:

 Данный коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает, какую часть в обязательствах составляют долгосрочные займы. Низкое значение этого показателя означает, что предприятие сильно зависит от краткосрочных займов, а значит и от сиюминутной коньюктуры рынка.  Коэффициент структуры долгосрочных вложений. 

Этот показатель финансовой устойчивости получается по формуле:

 Такой коэффициент вычисляется с целью получения информации о том какая часть основных средств и других необоротных  активов профинансирована внешними инвесторами.  Коэффициент маневренности собственного капитала. 

Этот показатель финансовой устойчивости подсчитывается по формуле:

 
Используя этот показатель финансовой устойчивости предприятия, можно определить какая часть используется в текущей деятельности, а какая капитализирована. Данный показатель может меняться в зависимости от отрасли предприятия, нормативным значением является 0,4 – 0,6.

78. Анализ кредитоспособности предприятия

Каждое предприятие совершает хозяйственные операции по купле-продаже. При этом в зависимости от принятой финансовой политики предприятие может осуществлять реализацию продукции в рассрочку (что необходимо в целях стимулирования сбыта). Экономический смысл рассрочки состоит в том, чтобы заинтересовать покупателя выгодными условиями поставок.

Контрагентам всегда выгодно покупать продукцию с возможностью последующей оплаты, иногда даже после перепродажи данной продукции или использования в своем хозяйственном обороте. Результатом такой политики на предприятии может стать неоправданная дебиторская задолженность, наличие которой отрицательно влияет на деятельность предприятия.

Для ее предотвращения в рамках финансового анализа необходимо постоянно анализировать кредитоспособность партнеров.Кредитоспособность – это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями договора.

Оценка кредитоспособности наиболее часто осуществляется в банковской сфере.Методика оценки кредитоспособности на каждом предприятии может быть различной. Состав и содержание показателей оценки вытекают из самого понятия кредитоспособности.

В первую очередь они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, дать возможность оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в определенные сроки.

Выбор показателей оценки зависит от приоритетов, которые ставит перед собой предприятие.В связи с тем что предприятия сильно различаются по характеру их производственной и финансовой деятельности, сформировать единые универсальные методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным.

Во всяком случае такая ситуация складывается в отечественной практике. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила изучения кредитоспособности, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Показатели кредитоспособности:

  • коэффициент абсолютной ликвидности;
  • коэффициент текущей ликвидности;
  • коэффициент покрытия;
  • оборачиваемость оборотных активов в днях;
  • коэффициент собственности (автономии);
  • рентабельность реализации;
  • темпы роста оборачиваемости оборотных активов;
  • наличие картотеки № 2 и др.

Оценка кредитоспособности предполагает определение класса каждого показателя путем сопоставления его фактического значения с нормативным. С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс кредитоспособности оцениваемого предприятия.

В результате предприятия 1-го класса считаются финансово устойчивыми и кредитуются с некоторыми льготами (снижение процентной ставки, предоставление доверительного кредита); предприятия 2-го класса считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях; предприятия 3-го класса являются ненадежными и кредитуются на особых условиях (высокие ставки, штрафы и санкции).

80. Анализ финансовых результатов

Основная цель деятельности любого коммерческого предприятия – прибыль, получение которой выступает основным мотивом предпринимателя и собственника. Прибыль может быть стратегической целью предприятия.

Ее размер используется при расчетах цены на продукцию и обосновании эффективности инвестиционных проектов. Однако необходимо постоянно знать размер прибыли. Более того, необходимо знать возможность ее увеличения, факты положительного и отрицательного воздействия на нее.

Прибыль предприятия в финансовой науке представляется финансовым результатом, который, помимо прибыли, может иметь форму убытка.

Прибыль (убытки) формируется как сумма финансовых результатов основной (обычной) и операционной (финансовой) деятельности предприятия; от внереализационных операций;от действия чрезвычайных обстоятельств.

Анализ финансового результата ведется по следующим направлениям.

Анализ формирования и использования прибыли. В рамках данного направления определяются абсолютные суммы средств, выплачиваемых из прибыли, их динамика и структура.

По Налоговому кодексу Российской Федерации налог на прибыль уплачивается в бюджет не со всей суммы прибыли отчетного года, а с так называемой «налоговой прибыли» (налогооблагаемой).

Чтобы ее рассчитать, необходимо из прибыли отчетного года исключить некоторые доходы, облагаемые по иной ставке, чем налог на прибыль (операции с ценными бумагами), или которые носят характер льгот.

Полученная таким образом расчетная величина прибыли служит основой для взноса налога на прибыль.

После уплаты налога на прибыль оставшаяся сумма считается чистой прибылью. В данном направлении анализируются пути распределения прибыли. В качестве таковых могу рассматриваться:

  • выплата дивидендов по ценным бумагам;
  • образование резервного фонда;
  • образование фондов специального назначения;
  • внесение в бюджет штрафных санкций и расходов по возмещению ущерба из-за нарушения требований охраны окружающей среды;
  • другие отвлечения.

Распределение прибыли в эти фонды осуществляется на основе заранее разработанных, согласованных и утвержденных смет расходов. Размер расходов в данных сметах планируется исходя из плановых значений чистой прибыли и нужд предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов. По данным формы № 2 бухгалтерского баланса проводятся горизонтальный и вертикальный анализы показателей прибыли.

Горизонтальный анализ – оценка изменений показателей прибыли за отчетный период в абсолютной сумме и процентах. Он позволяет проследить тенденции в изменениях показателей прибыли.

Вертикальный анализ – оценка изменений структуры показателей прибыли.

Считается, что горизонтальный анализ проводится самим предприятием, а вертикальный – внешними пользователями.

Финансовый результат предприятия – результативный показатель, поэтому на его значение могут оказывать влияние разные факторы. Для того чтобы их выявить, проводится факторный анализ. При этом используются методы элиминирования, выявляются факторы, повлиявшие на финансовые результаты предприятия.

Факторный анализ проводится по таким показателям, как:

  • валовая прибыль;
  • прибыль от реализации;
  • результаты прочей реализации.

81.Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.

); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

 
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

Источник: http://referat911.ru/Ekonomika/shpargalka-po-jekonomicheskomu-analizu/25644-1234972-place4.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.